Por Ricardo Pose
El dinero negro en Uruguay que se va como por un tubo al exterior”. Con vastos sectores de la sociedad uruguayos sumidos en la pobreza, la existencia y manejo financiero de ésta empresas son vergonzantes.
Son empresas de papel con destino de sus dineros en lejanas tierras (offshore), de donde también reciben directivas y mas dinero para seguir circulando.
A pesar de estar instaladas en lujosas oficinas de monumentales edificios, prácticamente carecen de personal, a pesar de que uno de los costos mayores que declaran tener es el de trabajo administrativo.
Algunas empresas son holding, sociedad financiera que posee la mayoría de las acciones y administra un conjunto de empresas financieras o industriales.
Otras se encargan de presentarse a todas las licitaciones de obras o negocios en su rubro; otra a realizar el comercio, “los puentes” entre firmas que pertenecen a una misma compañía o brindar servicios para las mismas.
Hay 14 empresas uruguayas pertenecientes al poderoso grupo Techint.
La que no llega al bolsillo de los uruguayos
Mientras mas uruguayas y uruguayos ingresan en las franjas de pobreza, los balances de las empresas cáscara situadas en Uruguay muestran un rol muy importante en los flujos de capital al interior del grupo.
En su conjunto facturaron US$ 7.418 millones en el año 2021, equivalente al 13% del PBI de Uruguay.
Las cáscaras uruguayas de Techint ganaron US$ 472 millones en el año 2021 y US$ 2.029 millones en los últimos cinco años debido a la actividad de intermediación.
Las cáscaras de Tenaris en Uruguay explican entre el 15% y el 22% de las ganancias brutas de toda la rama contabilizando todas las empresas radicadas a lo largo y ancho del planeta. Esta ganancia fue generada por empresas productivas y trasladada a las cáscaras uruguayas a través del desvío de precio de transferencia.
Gracias a las normas impositivas uruguayas, la tasa efectiva en el capítulo del impuesto a la renta comprende únicamente el 0,75% de las ganancias (en Argentina el impuesto a las ganancias es del 35%). Las cáscaras uruguayas abonaron impuestos (incluyendo el impuesto a la renta, entre otros) por el 0,3% de su facturación y el 3,2% de las ganancias antes de impuestos para el año 2021.
Se la llevan en carretilla
Mientras las pequeñas y medianas empresas uruguayas pasan las de Caín para salir de los saldos en rojo muchas veces, las empresas cáscaras uruguayas llegaron a detentar US$ 1.745 millones como saldo en Caja y bancos -es decir, dinero constante y sonante.
En particular, las cáscaras de Tenaris en Uruguay llegaron a explicar el 92% del saldo de caja y banco del conjunto de la rama contabilizando todas las empresas sin importar su ubicación.
Las cáscaras también se utilizan para llevar adelante préstamos entre empresas del mismo grupo (intra-firma), cuya magnitud también es sorprendente: para 2019 sólo Tenaris Financial Services realizó préstamos a otras ramas del grupo por US$ 2.235 millones.
La cáscara Tenaris Financial Services funciona al igual que un Banco. Esta contabilizó pasivos financieros por US$ 3.250 en el año 2019 que representan los depósitos realizados por diversas empresas del grupo Techint.
Estos fondos provienen de empresas con actividad productiva fugados al exterior.
Las cáscaras uruguayas de Techint poseen un patrimonio neto elevado, el cual alcanzó US$ 5.661 millones. El patrimonio neto representa el acervo de capital propio,y en el caso de las empresas cáscaras, este constituye el stock de fuga de capitales.
Las cáscaras de Tenaris en Uruguay explican el 15% del patrimonio neto de la rama en su conjunto, contabilizando todas las empresas radicadas a lo largo y ancho del planeta.
Este guarismo es del 100% en el caso a las empresas cáscaras de Tecpetrol, sin embargo, el mismo es del 3% en el caso de las cáscaras de Ternium.
Las cáscaras uruguayas obtuvieron aportes de capital por parte de sus empresas controlantes por un valor de US$ 1.599 millones en el período 2017-2021. A su vez, las mencionadas cáscaras abonaron dividendos a sus controlantes por US$ 1.630 millones.
Facturación y ganancias
Para explicar esos saldos veamos la relación entre lo que facturan y sus ganancias.
En su conjunto las cáscaras del grupo Techint facturaron 7.418 millones de dólares en el año 2021, equivalente al 13% del PBI del país .
Las empresas del grupo que se destacan en facturación son Ternium Procurement S.A. por 5.253 millones de dólares y Tenaris Global Services por 2.038 millones de dólares en el año 2021. Estas últimas se dedican al comercio intra-firma.
Las cáscaras de Techint ganaron 472 millones de dólares en el año 2021 y 2.029 millones
de dólares en los últimos cinco años debido a la actividad de intermediación .
Cabe decir que dicha ganancia proviene de la compra de bienes a un valor por debajo del precio de mercado para luego ser vendidos por un valor acorde.
Estas cáscaras no agregan valor alguno a la producción de bienes por lo tanto la naturaleza de dichas ganancias proviene del desvío en los precios de transferencia.
Es decir, la ganancia de estas cáscaras comprende la contracara de las respectivas pérdidas de las empresas productivas establecidas en dominios territoriales.
Gastos administrativos sin administrativos
Hay que resaltar el papel de los gastos de administración. Algunas de ellas presentan montos nada despreciables. Cabe destacar que al tratarse de meras cáscaras, estas no poseen empleados.
En este sentido, los gastos administrativos comprenden una gran incógnita en este tipo de firmas. En particular, Tenaris Global Services detenta gastos administrativos significativos del orden de los 119 millones de dólares en el año 2021.
En segundo lugar, las cáscaras registran los pagos de sueldos y beneficios a personal jerárquico, y honorarios a directores como gastos de administración.
Parece extraño que las cáscaras realicen estos gastos administrativos ya que su plantel es en extremo reducido y en caso de poseer algunos empleados, estos estarían abocados únicamente a perfeccionar la planeación fiscal.
En línea con lo argumentado, en caso que no tuviésemos en cuenta este desvío de fondos por los gastos de administración, estas sumarían unos 463 millones de dólares en el año 2021 y 2.923 millones de dólares en los últimos 5 años.
Aportando el mínimo
En general las cáscaras abonan reducidos montos en tributos y su radicación en estos enclaves depende de ello.
En particular las cáscaras de Techint no se encuentran radicadas en la zona franca, y como consecuencia, deben abonar el impuesto a la renta. La tasa aplicable a los resultados antes de impuestos a la renta en Uruguay es del 25%.
Esta no resulta despreciable y es una tasa comparable a las abonadas en la región. Sin embargo,
según la resolución de DGI No 51/1997, se considera como base gravable únicamente al 3% de las ganancias brutas para aquellas empresas que operan en el comercio exterior de forma intra-firma. Es decir, que el cálculo a pagar por el 25% de la tasa impositiva se le aplica únicamente al 3% de la ganancia. Por ello, el 25% del 3% da como resultado el 0,75% de impuestos a la renta.
En el caso que se contabilicen todos los tributos uruguayos, las cáscaras abonaron 19 millones de dólares en el año 2021 y 62 millones de dólares en los últimos 5 años .
Aquí cabe señalar que hemos contabilizado tanto los impuestos a la renta como los demás impuestos existentes (aranceles, impuestos al patrimonio, entre otros).
El conjunto de tributos mencionados representa el 0,3% de las ventas y el 3,2% de los resultados antes de impuestos para el año 2021. A pesar de facturar miles de millones de dólares y de obtener millones de dólares en ganancias, estas cáscaras abonan un monto ridículo en tributos.
Aquí estas éstas son las que roban la nación
– Tecpetrol Internacional Sl. Doctor Luis Alberto de Herrera 1248, World Trade Center Torre 3, oficina 157.
– Tecpetrol Internacional Sl World Trade Center Torre 3, oficina 255 .
– Prosid Investments S.A. Dr. Luis Bonavita 1266, piso 2.
– Ternium Procurement S.A. Dr. Luis Bonavita 1266 WTC Torre 4 Piso 2.
– Technology & Engineering Services S.A. La Cumparsita 1373, Edificio La Cumparsita, Piso 2
– Wisdery S.A. La Cumparsita 1373 Piso 7
– TECHINT COMPAÑÍA TÉCNICA INTERNACIONAL S.A.C.I. La Cumparsita 1373 Piso 7.
– Techint E&C La Cumparsita 1373 oficina 302
– Techint Investments Internacional SL Sucursal Uruguay. Luis Alberto de Herrera 1248, WTC, Torre 3 oficina 255
– Flinwok S.A. La Cumparsita 1373 Piso 7.
– TEI&C S.A. La Cumparsita 1373 Piso 7.
– Tenaris Financial Services S.A. Luis A. de Herrera 1248, Edificio Plaza.
– Tenaris Global Services S.A. Luis A. Herrera 1248
-Tenaris Solutions Uruguay S.A. Dr. Luis Bonavita 1266, Piso 17
